中国人民银行决定自2026年11月15日起，将金融机构外汇存款准备金率上调2个百分点，由现行4%提高至6%。上调会冻结更多银行体系外汇资金，受访经济学家认为这有助于平衡外汇供需，实现人民币汇率相对稳定。消息后离岸人民币对美元短线下跌，截至9时06分报6.6597，人民币对美元中间价报6.7150、贬值4个基点；这是近5年来央行首次上调该工具。
推荐理由：文章还原了央行时隔3年重启外汇存款准备金率工具的幅度、时点和汇率反应，并补足其平衡外汇供需的政策背景。
苹果公布截至2026年9月26日的2026财年第四季度财报，营收1145亿美元，同比增长12%；净利润307亿美元，同比增长12%；毛利率47.9%。iPhone收入575.8亿美元，同比增长17.5%，Mac收入107.9亿美元，同比增长23.7%，服务业务收入315.7亿美元，同比增长9.8%，iPad和可穿戴设备收入分别同比减少10.4%和7.9%。
推荐理由：财报同时呈现iPhone和Mac的增长、服务增速放缓及内存与供应限制，能帮助观察苹果下一季度收入与毛利率指引的约束。
Palantir 2026年第三季度业绩超过LSEG预期，营收$2.31 billion，高于$2.18 billion预期并接近同比翻倍。
推荐理由：美国商业收入反超政府收入并上调全年指引，清晰呈现Palantir商业客户扩张、收入结构变化与后续指引调整。
中国人民银行等以互换便利、股票回购增持再贷款和利率下调加力稳市场，核心是阻断下跌、赎回与抛售形成的流动性负反馈。11月2日部署适时开展互换便利、增加参与机构数量并适当降低互换费率，股票回购增持再贷款由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；隔夜逆回购固定利率1.25%，较原7天期1.40%下调15个基点，并被确立为主要政策利率操作品种。
推荐理由：股票回购增持再贷款转为长期制度并降息，配合互换便利优化，呈现稳市场工具强化机制化支持的设计思路。
中国人民银行宣布将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。
最新进展11月3日 00:52央行启动新一轮SFISF操作
推荐理由：操作期限、参与机构申报规模和可展期安排均已明确，可用于理解央行支持资本市场流动性的政策工具与实施范围。
Anthropic 在提交给美国证券交易委员会的修订版 Form S-1 中披露，Q3 营收约为 $17 billion，净亏损为 $23.29 billion；截至 Sept. 30 的九个月营收为 $33.24 billion，同比增长约 1,200%，净亏损为 $104 billion。
推荐理由：修订版 S-1 同时披露收入、基础设施承诺与亏损结构，有助于理解 AI 算力扩张对 Anthropic 财务的拉动与压力。
中国证监会周一（11月2日）宣布优化护盘式回购，官网披露的四项举措包括将股价“破发”纳入可回购情形，并要求存在超募资金的上市公司触及条件时及时实施回购。第一财经根据同花顺、Wind整理称，今年前10月A股132只新股中有20多股存在IPO超募，截至11月2日收盘有19股破发，其中长鑫科技超募约368亿元、宇树科技超募约17亿元。
推荐理由：证监会优化护盘式回购的具体举措，串联破发、超募与回购执行进度，便于观察监管要求如何落到上市公司资本动作。
Oracle向美国证券交易委员会提交文件，计划发行$10 billion普通股和$10 billion高级票据，为AI建设筹资。募集资金将用于一般公司用途，可能包括资本支出、偿还债务和未来投资；消息公布后，Oracle股价盘前下跌3%。Oracle股价在2026年下跌33%，过去12个月下跌50%。
推荐理由：Oracle同时发行新股并增加债务，为AI基础设施建设筹资，材料也交代了资金用途与市场对债务规模的担忧。
Marvell Technology将收购光器件制造商Lumentum，以满足AI基础设施建设带来的连接需求，交易对Lumentum的隐含企业价值为$115 billion。
推荐理由：固定比例换股方案明确了换股比例、隐含企业价值与预计交割时间，为观察Marvell整合光连接资产的规模与节奏提供直接依据。
中国证监会披露，近两年全国社保基金、基本养老金、年金基金和保险资金合计净买入A股超过1.5万亿元，近期多类机构投资者整体逆势加仓。2025年初至2026年9月底，权益类基金规模由8.6万亿元增至10.3万亿元，增幅19.8%；金融监管总局还将保险公司权益资产投资比例上限最高上调至总资产的50%。证监会表示，下一步将继续强化长周期考核，支持推出更多适配长期投资的产品。
推荐理由：文章梳理考核周期、配售机制和险资投资比例等政策变化，解释中长期资金持续入市的制度支撑。
2026年11月2日，中国人民银行会同金融监管总局、中国证监会召开两场座谈会，研究部署用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款。互换便利目前余额为1050亿元；股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元。回购增持再贷款将由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，互换便利还将适时操作并优化相关安排。
最新进展11月2日 21:42证监会回应稳市场稳预期安排
推荐理由：两项工具的余额、贷款投放及政策调整均有明确数据，便于了解其运行情况，以及回购增持再贷款转为长期制度安排后的利率变化。
国家金融监督管理总局10月30日发布《资产管理信托管理办法》，明确资产管理信托的私募资管产品定位，自2027年1月1日起施行。新规禁止通道业务和资金池业务，限制产品嵌套，并要求信托公司自主管理；部分存量业务的整改时限不晚于2029年底。截至2025年末，全行业资产管理信托规模约16.98万亿元。
推荐理由：新规将资产管理信托明确为私募资管产品，并限制通道与资金池业务，为理解信托公司存量业务整改压力提供了依据。
中国人保、中国人寿、中国太保、新华保险和中国平安披露2026年第三季度报告，前三季度合计归母净利润2765.77亿元，同比下降35.08%，第三季度单季合计亏损408.10亿元，其中中国人寿单季亏损450.59亿元，中国人保、新华保险分别亏损49.28亿元和5.11亿元，上年同期五家合计盈利2478.53亿元。
推荐理由：五家上市险企横向对照，净利润转亏与保险主业指标分化并陈，便于分辨投资端拖累与经营基本盘。
中国人保披露2026年第三季度报告，前三季度营业总收入5119.95亿元，同比下降1.7%；归属于母公司股东的净利润318.17亿元，同比下降32.0%。
推荐理由：净利润同比下降与财险承保利润、综合成本率表现并列呈现，便于区分季度投资波动和各业务板块的经营数据。
苹果中国与阿里巴巴宣布，千问将接入Apple智能，11月4日起随最新的iOS开发者Beta版开放测试，12月随iOS 27.3正式版面向中国用户推出。千问将用于Siri、写作工具和视觉智能，用户可自主选择是否开通，Apple智能整体仍由苹果自建模型驱动。文章认为，合作为千问提供了苹果设备的系统级分发入口，也为阿里云MaaS业务带来苹果合作方的信用凭证，但功能使用率仍需上线后观察。
推荐理由：文章梳理苹果与阿里合作从合规落地到产品接入的过程，并分析千问获得系统级入口后对阿里云业务的潜在价值。
香港交易所推出5年期中国国债期货合约，以人民币进行现金差额交收，为境外投资者管理中国内地债券久期及利率风险提供工具。合约金额为人民币500,000元，最低波幅为人民币25元；上市首日起首六个月豁免证监会征费，并于2027年7月30日前享有交易费50%折扣。上市当天有13家银行及证券商担任流动性提供商。
推荐理由：五年期中国国债期货的合约规模、现金交收和费率优惠已明确，为观察香港离岸人民币固定收益产品扩容及风险管理工具变化提供直接信息。
香港交易所宣布，董事会已批准与集团行政总裁陈翊庭续约三年，任期由2027年3月1日至2030年2月28日。根据《证券及期货条例》第70(1)条，陈翊庭的委任已获证券及期货事务监察委员会批准。香港交易所表示，她自2024年初上任以来带领团队推进战略、拓展业务布局及优化上市制度。
推荐理由：续任公告明确了香港交易所集团行政总裁的任期安排及监管批准情况，可用于观察公司管理层延续与治理安排。
国家金融监督管理总局宣布积极支持内地保险机构通过滬深港通投资香港ETF，香港交易所对此表示欢迎。今年1-7月，南向ETF和北向ETF日均成交金额分别约为58亿港元和51亿元人民币，同比分别上升61%和86%；香港ETF市场日均成交金额为406亿港元，同比上升22%。
推荐理由：稿件交代了政策支持的投资渠道，并列出今年1-7月南向、北向ETF成交及香港ETF市场成交变化，可用于观察互联互通交易活跃度。
香港交易所宣布，希音国际控股有限公司（希音，股份代号：625）将于2026年9月1日上市，并在上市当日推出希音每周及每月期权。与希音股份相关的衍生权证可于上市当日挂牌，希音股份也将同日纳入认可卖空指定证券名单；期权HKATS代码为SHN，合约买卖单位为500股。
推荐理由：公告明确列出希音上市日可交易的期权、衍生权证及卖空安排，便于投资者了解新股上市后的产品与交易机制。
香港交易所、香港金管局、迪拜金管局和纳斯达克迪拜联合宣布成立策略工作小组，以深化合作并加强香港与迪拜国际金融中心之间的金融市场互联互通。工作小组将聚焦可持续金融、伊斯兰金融、创新发展、资本市场发展及市场互联互通，四家机构将定期交流并探讨合作机会。
推荐理由：工作小组将可持续金融、伊斯兰金融、创新发展及资本市场互联互通纳入合作范围，呈现香港与迪拜金融机构协作的具体方向。
